סיפור הסינדרלה המדהים של אליאנס, יצרנית הצמיגים מחדרה, נמשך. החברה, שבעבר עמדה בפני פשיטת רגל, ושלפני שלוש שנים נמכרה לקרן הפרייבט אקוויטי KKR לפי שווי של חצי מיליארד דולר, מחליפה בעלים פעם נוספת. הפעם הרוכשת היא חברת הצמיגים היפנית יוקוהמה ראבר (Yokohama Rubber), שתשלם סכום שהוא יותר מכפול מזה ששולם בזמנו על ידי KKR - כ-1.18 מיליארד דולר נטו (בניכוי חוב). כך נודע ל"גלובס".
הרוכשת היפנית דיווחה בשבוע שעבר על חתימת ההסכם לרכישת הבעלות המלאה ב-ATG (רש"ת: Alliance Tire Group), החברה האם של אליאנס, מידי KKR ובעלי מניות נוספים, כחלק מתוכניותיה להרחיב את עסקי הצמיגים המסחריים שלה. הרכישה צפויה להיסגר ב-1 ביולי 2016, עם השלמת כל הדרישות לרבות אישורים רגולטוריים.
ATG פיתחה מומחיות מיוחדת בייצור ומכירת צמיגים למכונות בענפי החקלאות, התעשייה, הבנייה והיערנות. היא מוכרת צמיגים רדיאליים וצמיגים במבנה מעורב (bias) לכלי הרכב בענפים הללו ב-120 מדינות בעולם, ומתמקדת בשוקי צפון אמריקה ואירופה. נכון להיום מרוכזת כ-20% מפעילות החברה בישראל, והיתר במפעלי ייצור בהודו. פעילות מפעל אליאנס בישראל מובילה בפיתוח וייצור הצמיגים החדשניים של הקבוצה, ומועסקים בו כ-650 מתוך כ-3,000 עובדיה. יו"ר אליאנס מאז שנת 2002 הוא ישראל (איזיה) צ'צ'יק.
יוקוהמה ראבר אינה מייצרת או מוכרת כיום צמיגים לכלי רכב בענפי החקלאות או היערנות, ורכישת ATG תחזק את קו המוצרים שלה עם צמיגים מסחריים. הביקוש לצמיגים לכלי רכב חקלאיים צפוי לגדול כתוצאה מהשימוש הגדל במכונות חקלאיות שהוא חיוני להתייעלות חקלאית ולמילוי הביקוש למזון מצד אוכלוסיית העולם הגדלה.
יוקוהמה ראבר, חברה יפנית בת 100 שנה, נמצאת כעת בשלב הרביעי של תוכנית ניהולית לטווח בינוני הקרויה Grand Design 100 (או GD100). התוכנית שואפת להרחיב את קו המוצרים של החברה לצמיגים מסחריים, שיהוו נדבך מרכזי חדש באסטרטגיית עסקי הצמיגים שלה. לאור זאת, מקצה החברה משאבים לפיתוח והרחבת המכירות של צמיגים רדיאליים גדולים במיוחד לציוד כרייה ובנייה.
בנוסף, יוקוהמה ראבר החלה לאחרונה בייצור צמיגי משאיות ואוטובוסים במפעל חדש במדינת מיסיסיפי בארה"ב, ומתעתדת להמשיך ולטפח את הייצור המקומי למילוי הצריכה המקומית. רכישת ATG תחזק את עסקיה של יוקוהמה בצמיגים מסחריים ותאיץ את ההתרחבות הגלובלית המתמשכת של החברה.
לפני 3 שנים: המכירה ל-KKR
בעסקה הקודמת שבה הועברה הבעלות באליאנס, לפני שלוש שנים, רכשה KKR, אחת מקרנות ההשקעה הגדולות והוותיקות בעולם, כ-90% ממניות ATG: 75% שהיו בידי קרן השקעות אמריקאית אחרת, Warburg Pincus, ועוד 15% מידי משפחת מאהנסריה ההודית. המשפחה, הפועלת בתחום הצמיגים בהודו, נותרה לאחר המכירה עם כ-10% ממניות ATG.
מפעל "צמיגי אליאנס" הוקם בשנת 1950 על ידי קבוצת משקיעים מישראל ומארצות הברית, בשיתוף חברת סולל בונה. מייסדי החברה שמעו כי בעיר פתח תקווה הוקם מפעל צמיגים אחר (שמשון), והחליטו להקים מפעל צמיגים בחדרה, תוך ניצול ההטבות המיוחדות של אזור התעשייה החדש שהוקם שם. בשנת 1992, לאחר שהחברה נקלעה לקשיים, היא נרכשה על ידי אליעזר פישמן מידי כונס הנכסים, ושנה לאחר מכן הפכה לחברה ציבורית.
בשנת 2007 רכשה Warburg Pincus את אליאנס מידי פישמן לפי שווי של כ-50 מיליון דולר. בהמשך, עברה החברה שינוי דרמטי. ייצור הצמיגים הפשוטים עבר להודו (באמצעות שני מפעלים) בעוד שבישראל היא החלה להתמחות בצמיגים לחקלאות, הדורשים רמה טכנולוגית גבוהה, וגם הרווחיות בהם גבוהה הרבה יותר.
*** אליעזר פישמן הוא בעל השליטה ב"גלובס"